SHEIN精妙布局“越南棋局” 对广州服饰产业影响如何

据报道，在美国发起“小额包裹关税”风波后，SHEIN要求部分中国头部服装商家到越南拓展生产，既能躲避美国新政的风波，又用中国产业链敲开了越南的禁令。不过，进一步加速的SHEIN公司全球化战略，对广州服饰产业带也将带来新的机遇与挑战。

2月10日，有消息称，快时尚巨头SHEIN正要求其在中国的一些主要服装供应商，在邻国越南设立新的生产线，并提供包括将采购价格提高30%等激励措施。

前不久，美国签署行政令，宣布从2月4日起对所有中国进口商品加征10%关税，同时撤销小额包裹豁免政策。尽管1周后，中国小额包裹被暂时允许继续享受免税待遇，但在出口导向企业中，尤其小额为主的服装出口企业已风声鹤唳。

有媒体报道认为，增加中国以外的供应链，将使SHEIN有效规避美国政府对中国商品实施惩罚性政策的影响。

作为中国电商界的“出海四小龙”之一，SHEIN依托广州服装产业带成熟、稳定、成规模的生产力建立起其“小单快返”的核心竞争优势，当下已成长为估值约3600亿人民币的跨境电商巨头，若其供应链外迁，影响不容忽视。

SHEIN为何加速南迁越南？

2020年初，自美国第一轮关税政策后，很多中国输美产品的利润空间缩小，尤其是部分纺织服装产品利润已接近临界点。

据中国服装协会数据，2024年前三季度，中国服装企业营业收入利润率为4.24%，比2023年同期降低0.14个百分点。服装出口平均单价3.8美元/件，同比下降11.8%。

数据显示，目前，美国对中国进口的服装关税水平在25%左右，其中化纤类服装的进口税率较高，如化纤质地的毛衣进口税率达32%，而棉制毛衣的税率约为16.5%。在2月4日新征额外10%的关税后，来自中国的女装产品最高关税达到42%左右，这让原本已处境艰难的产业带厂家更是雪上加霜。

东南亚以其人力和土地成本优势成为迁移首选，而在广阔的东南亚目的地中，越南颇受青睐。越南毗邻中国，拥有极佳的转移区位优势，更重要的是，倚靠《跨太平洋伙伴关系全面进展协定》（CPTPP）和《越南-美国自由贸易协定》等多个自由贸易协定，越南对主要国际市场如美国、欧盟和日本等出口服装享受着低关税、甚至零关税待遇。

对SHEIN而言，供应链迁往越南是极佳的“曲线救国”方案，一方面其可凭借越南对美出口的关税优势，保持产品价格竞争力，另一方面，供应链外迁亦能进一步降低英国监管对于其广州供应链劳工等问题的审查压力，加速推进伦敦IPO，再加上其越南业务因当局压力于2月5日暂停，如将广州大本营的供应链大举迁往越南，亦能减轻越南当局的审查压力，对SHEIN可谓一举多得。

据相关媒体报道，SHEIN服装供应商迁往越南的举措已执行数月，为了减轻美国新关税政策的影响，“南迁”举措在最近几周提速。

越南自然喜闻乐见，在过去一年，越南承接了大量中国产能转移，对美出口额亦大幅增长。

根据越南官方最新数据，2025年1月，越南新批、增资和股权并购外国直接投资超过43.3亿美元，同比增长48.6%，其中，加工制造业以超过30.9亿美元的投资额领先，占注册总投资的近71.3%，同比增长99.1%。按项目来源来看，来自中国的新增投资项目数量最多，占30.1%。

此外，有媒体报道称，2024年，越南出口额达4050亿美元，其中，对美国的出口额占比超过1/4，达1190亿美元，同比增长23.3%。

这场供应链转移看似多赢。

然而，以SHEIN目前的体量，其闪电抽身或将在就业、出口、中小厂家生存等方面全面影响广州服装产业带。

广州服装产业何去何从？

SHEIN为其中国主要供应商迁往越南开出了丰厚回报。据报道，为推动中国主要供应商在越南开设新生产线，SHEIN提出了包括提高15至30%的采购价格、保证更多订单、帮助建设当地生产设施和面料运输等好处。

然而，知情人士同时指出，上述激励措施仅适用于供应商成立的头几个月，并非永久性，但对于背水一战的产业带商家来说，已经有足够的吸引力。

多年深耕，SHEIN在广东服装产业的地位可谓举足轻重。首先，从生产模式上看，相较于传统的单一计划生产，SHEIN建立的“小单快返”柔性供应链模式极大地提升了广州服装产业的生产效率和对市场的响应速度。依托着SHEIN供应链和大规模的订单，广州服装产业带不再是单纯的生产加工基地，从最初的“生产加工”转变为集设计生产、管理、服务为一体的全产业链模式。

其次，SHEIN对广东跨境电商产业发展起了较大带动作用，根据广东省商务厅统计数据，2023年，广东省跨境电商进出口8433亿元，增长25.2%，有力支撑了全省外贸大盘，2024年，广东跨境电商进出口额占全国的比例超过1/3。截至2024年11月，广东省跨境电商企业数量为14772家，位居全国之首。

公开数据显示，仅在广州番禺区，便有超过5000家工厂为SHEIN供货，而目前，依托SHEIN供应链和平台模式，广州服装产业带也在持续扩张，形成了以广州为中心，辐射佛山、肇庆、江门等城市的供应链矩阵，加上其对产业链上下游的带动，涵盖原材料、加工生产、仓储物流等在内，SHEIN在广东创造的就业规模或以百万级计。

在此背景下，如果SHEIN供应链外迁，将对广州服装产品出口、产业完整度、上下游产业、就业等方面带来巨大影响。

纺织服装产业是广东战略性支柱产业集群之一，出海一直是广东服装产业带寻求新增长的重要方式。当下，广州服装出海已承压。根据海关总署广东分署公布的数据，2024年12月，广东省服装及衣着附件出口同比下降11.4%，2024年全年，服装及衣着附件同比下降3.1%，为广东省重点出口商品中唯一负增长品类。

在此背景下，一旦SHEIN供应链转移，将对广州服装产业带来进一步影响。一方面，SHEIN外迁产业链可能带来广州服装产业链重整、进一步优化布局、减少污染等机遇，但另一方面，对产业带生态、当地工厂的生存、当地就业的影响将极难评估。

尽管SHEIN发言人通过电邮否认该公司计划增加越南产能，但结合SHEIN近年来在巴西、印度、土耳其、墨西哥等全球布局供应链的动作，SHEIN的“越南棋局”想必是其全球化战略中随时可以加速实施的一招。伴随着其谋求在伦敦上市的急迫性，未来的广州服饰产业带局势值得持续关注。

2月11日，针对有媒体报道称SHEIN让一些供应商在越南增设新生产线一事，SHEIN公司一位发言人予以否认。（钟合）